Tulkintaopas - D&B Standard

Tässä saat apua D&B-raporting tulkinnassa.

RatingkooditLimiittiAjankohtaiset tapahtumat Ratingperusteet
RatinghistoriaOmistaja/yrityksen johto Taloudellinen tila
Maksukyky Maksuhäiriöt- selitykset
Avainlukujen tarkastelu

Yleisluonteiset perustiedot:

Kaikissa D&B-luottotietoraporteissa on seuraavat tiedot:

Yrityksen nimi
Postiosoite, postinumero ja postitoimipaikka
Puhelin- ja faksinumero
Ly-tunnus
D-U-N-S- numero
Arvonlisävero- eli ALV-tunnus
Yhtiömuoto, napsauta tähän niin saat lisää tietoja eri yhtiömuodoista.

D&B Standard -raporttia suositellaan käytettäväksi kontrolloitaessa nykyisen asiakkaan tietoja tai mikäli uuden asiakkaan luottoraja ylittää 40 000 markkaa.

Seuraavat ratingkoodit löydät D&B Rating-raportissa:

Mikäli yritys ei kuulu luottoluokitusjärjestelmän piiriin, se voidaan merkitä koodilla:

NR - yritystä ei ole reitattu

Suomi:
Mikäli suomalainen yritys ei ole toimittanut asianomaiselle viranomaiselle tilinpäätöstään ja luottoluokitus tehdään payment scoren (maksutapaindeksin) perusteella, yhtiö voi saada enintään luokituksen A.

Norja:
Norjalaiset yksityiset liikkeet voivat saada enintään luokituksen AA.

Ruotsi:
Ruotsalaiset yksityiset liikkeet, avoimet ja kommandiittiyhtiöt voivat saada enintään luokituksen AA.

Luottoraja tai luottolimiitti ilmoitetaan kaikkien yritysten kohdalla, joiden luottoluokitus on AAA, AA, tai A. Käytetyssä luottorajamallissa otetaan huomioon sekä yrityksen kassavirrat että oma pääoma.

Tässä yhteydessä sovelletaan seuraavia rajoituksia:

Yleiset rajoitukset:

Tanska:
Luottoraja enintään 50.000 tDKK

Norja:
Luottorajaa ei ilmoiteta sellaisten yritysten osalta, joiden liikevaihto on alle 1 milj. NOK, eikä sellaisten, joiden ensisijaisena toimialatunnuk- sena on 6100, 6110, 6120, 7010, 7020 ja 7415 (laivaus, omaisuudenhoito ja holding management).

Mikäli yrityksestä on rekisteröity "luottoluokitukselle merkityksellinen ajankohtainen tapahtuma" , tämä vaikuttaa yhtiön luottokelpoisuusmääritykseen. Esimerkkejä tällaisista tapahtumista ovat maksusuoritusten lakkauttaminen, akordimenettely, fuusio, hallituksen ja /tai tilintarkastajan jne. vaihtuminen.

Luottoluokitukselle merkitykselliset tapahtumat ovat useimmiten negatiivisia, mutta niillä voi myös olla positiivisia vaikutuksia, esim. jos B-reitattu yritys saa luokituksen

"-" (ei rating), jonkun merkityksellisen tapahtuman seurauksena.

Ratingperusteet

Luottoluokitusjärjestelmässämme käytettävät tiedot ryhmitellään seuraaviin kategorioihin (kukin ratingperuste arvioidaan erikseen).

Toiminta
Tausta
Talous
Maksutapa

Napsauta tähän, niin saat lisätietoja muita Pohjoismaita koskevista ratingperusteista:

Ratinghistoriasta käyvät ilmi kaikki luottokelpoisuudessa tapahtuneet muutokset ensimmäisestä rekisteröinnistä lähtien ja niistä saa varsin helposti käsityksen yhtiön rating-trendistä.

Yleinen omistajataso
konsernin emoyhtiö
emoyhtiö
tytäryhtiö

Suomi:

Avainhenkilöstön tietoja käytetään arvioitaessa yrityksiä, mutta tietoja ei sisällytetä luottotietoraporttiin.

Norja:

Omistajarakenne:
Yritykset luokitellaan omistussuhteiden perusteella seuraavan asteikon mukaisesti:
Ulkomaisessa omistuksessa
Osakeyhtiö, ei pörssinoteerattu
Yrityksen omistuksessa
Luonnollisen henkilön omistuksessa
Sekaomistuksessa
Julkisessa omistuksessa
Ei tietoa omistussuhteista

Ilmoitusvelvollisuus:
Mikäli yrityksen omistajarakenteena on "luonnollisen henkilön omistuksessa" tai "ei tietoa omistussuhteista" ja hallituksen jäsenillä tai toimitusjohtajalla on maksuhuomautuksia ja näitä tietoja käytetään luottokelpoisuusarvioinneissa, myös asianomaisille henkilöille on toimitettava ilmoitus luottotietokyselystä.

Ruotsi:
Mikäli yrityksen laskennallinen oma pääoma alittaa 500 000 Ruotsin kruunua, hallituksen jäseniä koskevia tietoja käytetään hyväksi yrityksen arvioinnissa.

Liikevaihto
Yrityksen kaikki myynti-, vuokra- ja muut tulot.

Tulos ennen veroja
Käsitteellä tarkoitetaan tulosta ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja (toisin sanoen tulosta rahoitustuottojen ja -kulujen sekä satunnaisten tuottojen ja kulujen jälkeen).

Laskennallinen oma pääoma
Kirjanpidollinen oma pääoma + 70 % verottomista rahastoista.

Kokonaisvarat
Yrityksen kaikki aktiivat eli koko käyttö-, vaihto- ja rahoitusomaisuus.

Henkilöstö
Yrityksen työntekijöiden lukumäärä tilinpäätöksen suoritusajankohtana.

Omavaraisuus
Laskennallisen oman pääoman prosentuaalinen osuus kokonaispääomasta.

Quick ratio
Rahoitusomaisuuden prosentuaalinen osuus lyhytaikaisista veloista.

Current ratio
Rahoitus- ja vaihto-omaisuuden prosentuaalinen osuus lyhytaikaisista veloista.

Voittoprosentti
Tulos ennen veroja jaettuna liikevaihdolla ja kerrottuna 100 %:lla.

Voittoprosentti on yksinkertainen ja toimiva mittaluku, josta käy ilmi kuinka suuren prosentuaalisen osuuden tulos ennen veroja muodostaa liikevaihdosta. Mikäli prosenttiluku on negatiivinen, yrityksen toiminta on tappiollista.

Pääoman tuotto eli kokonaistuottoprosentti
Tulos ennen satunnaiseriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja, lisättynä rahoituskuluilla, jaettuna kokonaispääomalla ja kerrottuna 100 %:lla.

Tanska
Käytettävissä ei ole maksuhuomautustietoja.

Suomi
Maksuhäiriöt:
Trattaprotesti
Viimeinen maksuhäiniö
Lainhakupäätös
Perintätietoja käytetään luottoluokitusmallissa mutta niitä ei sisällytetä luottotietoraportteihin.

Paydex
Paydex on kansainvälinen indeksi, joka ilmaisee yrityksen keskimääräisen laskunmaksuviiveen päivissä.

D&B Finland Oy kerää jatkuvasti sähköistä yritysten maksutapatietoa eri toimittajilta. Paydex-luku määritetään, mikäli on tarkastettu riittävän suuri määrä yrityksen laskuja.

Yritykset, jotka aina maksavat laskunsa eräpäivänä, saavat paydex-luvun 80. Tietyn yrityksen keskimääräinen maksunviive lasketaan vähentämällä sen paydex-arvo luvusta 80. Eli jos yrityksen paydex-luku on 65, se maksaa laskunsa keskimäärin 15 päivää myöhässä (80 - 65 = 15).

Norja
Maksuhäiriöt:
Perintäasiat
Sovittelut
Ulosmittaukset
Maksukyvyttömyys

Ruotsi
Hakemukset:
Maksumääräyshakemukset

Suomi:
Maksamismääräys
Ulosottoviranomaiselle, joka on vahvistanut vaateen, on lähetetty tarvittavat asiakirjat. Asiakirjat on jätetty ulosottoviranomaiselle, joka on vahvistanut saatavan.

Lainhakupäätös
Alioikeudelle, joka on vahvistanut vaateen, on lähetetty asiakirjat. Asiakirjat on jätetty alioikeudelle, joka on vahvistanut saatavan.

Trattaprotesti/vekseliprotesti
Erääntynyt asete/vekseli on protestoituna julkisella notaarilla. Erääntynyt tratta/vekseli on pantu protestiin julkiselle notaarille.

Norja:
Perintä
Perintätoimisto on lähettänyt maksukehotuksen (ei riitajuttu).

Sovittelu
Sovittelulautakunnan antama tuomio, joka perustuu lähetettyyn sovitteluesitykseen, velallisen maksuvelvollisuus velkojaa kohtaan vahvistetaan.

Ulosmittaus
Ulosmittaus esim. sovittelutuomion perusteella.

Maksukyvyttömyys
Ulosmittauskelpoisten (pakkotäytäntökelpoisten) varojen puuttuminen

Ruotsi:
Maksumääräyksen hakeminen
Kruununvoutiviranomaiselle lähetetään asiakirjoja, jotta vaade saadaan vahvistetuksi.

Maksumääräysmenettelyn lopputodistus/päätös, lainhakupäätös, yksipuolinen tuomio

Asiakirjat on lähetetty kruununvoutiviranomaiselle/alioikeudelle, joka on vahvistanut vaateen.

Jälkivero/-maksu
Vero ja maksu, jota ei ole suoritettu eräpäivään mennessä ja jonka osalta veroviranomainen on antanut kruununvoutiviranomaiselle perimistoimeksiannon.

Vekseliprotesti
Erääntynyt vekseli on pantu protestiin julkiselle notaarille.

D&B Standard -raporttiin sisältyy otteita yrityksen kolmesta viimeisestä viranomaisille jätetystä tilinpäätöksestä. Laskemme yrityksen luottokelpoisuuden määrityksessä käytettäviä avainlukuja yrityksen tilinpäätöstietojen perusteella.

Laatimamme yrityksen taloudellisen aseman arvio jakautuu kolmeen eri osaan: kannattavuus, vakavaraisuus ja maksuvalmius. Arviomme voivat kuitenkin poiketa jonkin verran maasta toiseen, johtuen erilaisista tilitysmenetelmistä ja -vaatimuksista (esim. tiettyjen tanskalaisten yritysten ei tarvitse kilpailusyistä paljastaa liikevaihtoaan tilinpäätöksessä).
Ylös!

Kannattavuus

Voittoprosentti
Voittoprosentti on yksinkertainen ja toimiva mittaluku, josta käy ilmi kuinka suuren prosentuaalisen osuuden tulos ennen veroja muodostaa liikevaihdosta. Mikäli prosenttiluku on negatiivinen, yrityksen toiminta on tappiollista.

Pääoman tuotto eli kokonaistuottoprosentti
Tulos ennen satunnaiseriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja, lisättynä rahoituskuluilla, jaettuna kokonaispääomalla ja kerrottuna 100 %:lla.

Kokonaistuottoprosentilla mitataan liiketoimintaan sidotun pääoman tuottoa. Pelkästään tämän avainluvun tarkasteleminen saattaa antaa virheellisen kuvan sellaisista yrityksistä, joilla on suuret rahoituskulut. Pääoman tuottoastetta suositellaan käytettäväksi yhdessä korkojen hoitokatteen kanssa.

Oman pääoman tuotto ennen veroja
Tulos ennen satunnaiseriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja jaettuna laskennallisella omalla pääomalla ja kerrottuna 100 %:lla.

Oman pääoman tuottoasteella mitataan yrityksen omistajiensa sijoittamalle (riski)pääomalle ansaitsemaa korkoa. Pelkästään tämän avainluvun tarkasteleminen saattaa antaa liiketoiminnasta virheellisen kuvan, sillä esim. yrityksellä, joka on kuluttanut osia omasta pääomastaan, voi laskukaavan mukaan olla korkea oman pääoman tuottoaste.

Korkojen hoitokate
Tulos ennen satunnaiseriä, tilisiirtoja ja veroja, lisättynä rahoituskuluilla, ja jaettuna rahoituskuluilla.

Korkojen hoitokatteesta käy ilmi, kuinka monta kertaa liikevoitto lisättynä rahoitustuotoilla on suurempi kuin rahoituskulut. Arvioitaessa tätä avainlukua puhutaan usein "kolminkertais"-säännöstä eli rahoituskulut eivät saisi nousta yli 1/3:aan liikevoiton ja rahoitustuottojen summasta.

Vieraan pääoman kustannukset
Rahoituskulujen prosentuaalinen osuus kokonaisveloista.

Vieraan pääoman kustannuksista käy ilmi, kuinka suuret pääomakustannukset yrityksellä on lainaamastaan (lyhyt- ja pitkäaikaisesta vieraasta) pääomasta.

Riskipuskuriluku
Pääoman tuottoasteen ja keskimääräisen lainakoron erotus. Mikäli riskipuskuriluku on positiivinen, oman pääoman tuottoaste on sitä suurempi mitä korkeampi yrityksen velkaantumisaste on.

Ylös!

Vakavaraisuus

Omavaraisuusaste
Laskennallisen oman pääoman prosentuaalinen osuus koko pääomasta.

Omavaraisuusasteesta näkee, mikä on yrityksen oman pääoman osuus taseen loppusummasta (eli velkojen ja oman pääoman summasta). Mikäli yritys toimii negatiivisella omalla pääomalla, tämä tarkoittaa, että koko osakepääoma on käytetty loppuun.

Tappiopuskuri
Laskennallisen oman pääoman prosentuaalinen osuus liikevaihdosta eli toinen yrityksen oman pääoman osuutta ilmaiseva, mutta liikevaihtoon suhteutettu avainluku. Kun oletetaan ensi vuoden liikevaihdon pysyvän muuttumattomana edellisvuotisesta, tappiopuskuri ilmaisee kuinka suureksi tappion (alijäämän) prosentuaalinen osuus liikevaihdosta saa muodostua, ennen kuin koko oma pääoma on tullut käytetyksi.

Velkaantumisaste
Kokonaisvelat jaettuna laskennallisella omalla pääomalla.

Ylös!

Maksuvalmius

Quick ratio
Rahoitusomaisuuden prosentuaalinen osuus lyhytaikaisista veloista

Current ratio
Rahoitus- ja vaihto-omaisuuden prosentuaalinen osuus lyhytaikaisista veloista

Käyttöpääoma
Rahoitus- ja vaihto-omaisuus vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla

Käyttöpääoma ilmoittaa, kuinka paljon suurempi rahoitus- ja vaihto-omaisuuden summa on kuin lyhytaikaiset velat. Jos yritys toimii negatiivisella käyttöpääomalla (eli lyhytaikaiset velat ylittävät yhteenlasketun rahoitus- ja vaihto-omaisuuden), tästä voidaan yleensä olettaa yrityksen maksuvalmiuden olevan tiukalla.