Tolkningsguide - DB Standard
Her finner du hjelp til å tolke din DB-rapport.



Generell bakgrunnsinformasjon Ratingkoder Limit
Aktuell hendelse Delbedømmelser Historisk Rating
Eier/juridisk Økonomi Betalingserfaring
Betalingsanmerkninger - forklaringer
Nøkkeltallsanalyse

Generell bakgrunnsinformasjon:

Generelt vil man på alle DB-rapporter finne:

På foretak som ikke er dekket av vårt ratingsystem vil følgende koder forekomme:
NR -Ikke Ratet - Bank/Finans/Forsikring
NR -Ikke Ratet foretaksform
NR -Ikke Ratet Oppløst
NR -Ikke Ratet Konkurs

Finland
Et finsk foretak uten innlevert regnskap der ratingen er basert på payment score kan ikke få bedre rating enn A.

Norge
Et norsk enkeltmannsforetak kan ikke få bedre rating enn AA.

Følgende begrensninger gjelder:

Generelt:

Danmark
Maksimum 50,000 tDKK i limit.

Norge
Foretak med mindre enn 1 million NOK i omsetning får ingen limit.

Delbedømmelser- Norge

Informasjon som benyttes i vårt ratingsystem grupperes og karaktersettes i følgende grupper (hvert av delområdene blir vurdert separat): Klikk her for å se de øvrige Nordiske lands delbedømmelser.

Grunnfakta:
Veletablert
Etablert
Nyetablert
Ingen informasjon
Oppløst

Eier/juridisk:
Seriøs
Bra
Svak
Tvilsom
Negativ

Økonomi:
Sterk
God
Tilfredstillende
Svak
Dårlig
Ingen informasjon
For gammelt regnskap
Revisoranmerkning

Generell eiernivå
Konsernmor
Morselskap
Datterselskap

Finland
Informasjon om nøkkelpersoner blir benyttet i vurderingen av foretaket, denne informasjonen blir dog ikke vist i rapporten.

Norge
Eierstruktur:
En klassifisering av foretakets eiere innen følgende skala:
Utlandseid
Allmenn AS, ikke børsnotert
Firmaeid
Personeid
Kombinasjonseid
Offentlig eid
Ukjent

Gjenpartsplikt:
Ved eierstruktur; personeid og ukjent, og i de tilfeller det finnes betalingsanmerkinger på styrets formann og daglig leder, og disse blir benyttet i rating-modellen, går det ut et gjenpartsbrev til disse personene, der informasjon om spørrer også blir utlevert.

Omsetning:
Foretakets samlede salgsinntekter, leieinntekter og øvrige inntekter

Resultat f. skatt:
Resultat før skattekostnad, dvs resultatet etter at både finansielle inntekter/kostnader og ekstraordinære inntekter/kostnader er tatt med.

Beregnet egenkapital:
Bokført egenkapital + 70 prosent av skattemessige betingede avsetninger.

Totale Eiendeler:
Foretakets totale eiendeler, der både omløpsmidler og anleggsmidler inngår.

Antall ansatte:
Foretakets totale antall ansatte, ved årsoppgjørstidspunkt.

Egenkapitalandel:
Foretakets egenkapitalandel, dvs beregnet egenkapital i prosent av totalkapital.

Egenkapitalandel er et mål for hvor mye egenkapital det er i bedriften. Egenkapitalen sees i forhold til totalkapitalen, som er selskapets balansesum (Sum Gjeld og Egenkapital). Er egenkapitalandelen negativ innebærer dette at hele aksjekapitalen er tapt og selskapet opererer med negativ egenkapital.

Likviditetsgrad 2:
Foretakets omløpsmidler fratrukket varelager dividert med kortsiktig gjeld.

Likviditetsgrad 2 er forholdsvis lik likviditetsgrad 1. Også likviditetsgrad 2 er et forholdstall mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld, men til forskjell fra likviditetsgrad 1, trekkes varelageret nå ut av omløpsmidlene. Varelageret regnes med blant de minst likvide omløpsmidlene.

Likviditetsgrad 1:
Foretakets omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld.

Likviditetsgrad 1 måler forholdet mellom omløpsmidler (betalingsmidler) og kortsiktig gjeld (kortsiktige betalingsforpliktelser).

Overskuddsprosent:
Resultat før ekstraordinære poster i prosent av omsetning.

Overskuddsprosent er enkelt og greit et mål for hvor stort resultatet før skattekostnad er i prosent av omsetningen. Er overskuddsprosenten negativ, innebærer dette at selskapet går med underskudd.

Totalrentabilitet:
Resultat før ekstraordinære poster pluss finanskostnader i prosent av totalkapitalen.

Danmark
Inkassosaker.

Finland
Betalingsanmerkninger:
Trattaprotest
Betalningsførelæggande
Lagsøkningsbeslut
Inkassoinformasjon benyttes i ratingmodellen, dog uten å bli vist i rapportene.

Paydex:
Paydex er en internasjonal indeks, som viser et foretaks betalingsmønster i antall dager.

D&B Finland Oy samler fortløpende inn elektronisk informasjon vedrørende betalingsmønster fra mange leverandører. Paydex er tilgjengelig så fremt antallet analyserte fakturaer er tilstrekkelig.

Paydex til et foretak som betaler prompte er 80. Den gjennomsnittlige betalingsforsinkelsen blir beregnet ved å trekke foretakets Paydex fra Paxdex 80. F. eks. 80 - 65 = 15 dagers forsinket betaling.

Norge
Betalingsanmerkninger:
Inkassosaker
Forliksrådsdommer
Utleggsforretninger
Insolvens

Sverige
Ansøkninger:
Ansøkan Betalningsførelæggande

Betalingsanmerkninger
Slutbevis Betalningsførelæggande
Utmætning
Utslag

Finland
Betalningsførelæggande
Dokumenter er innlevert til kronofogdemyndighet som har bekreftet kravet.

Lagsøkningsbeslut
Dokumenter er innlevert til Tingsrætten som har bekreftet kravet.

Trattaprotest/Væxelprotest
Forfallt tratte/væxel er protestert hos Notarius Publicus.

Norge
Inkassosak
Betalingsoppfordring utsendt av ekstern inkassator (ikke omtvistet)

Forliksrådsdom
Dom avsagt i forliksråd på innsendt forliksklage, debitor er skyldig å betale kreditor.

Utleggsforretning
Namsmann tar utlegg hos debitor for krav dokumentert f.eks i form av en forliksrådsdom eller et eksigibelt gjeldsbrev.

Insolvent
Namsmann fant intet å ta utlegg i, derav ble debitor registrert som insolvens.

Sverige
Ansøkan Betalningsførelæggande
Dokumentasjon sendt til kronofogdemyndighet for å få fastslått kravet.

Slutbevis/utslag i betalningsførelæggande, lagsøkningsutslag, tredskodom.
Dokumenter er innlevert til kronofogdemyndighet/Tingsrætten som har bekreftet kravet.

Restførd skatt/avgift
Kravet har ikke blitt betalt i rett tid til Skattemyndighetene, som derfor har overlevert saken til Kronofogden for inndrivelse, evnt. utlegg.

Væxelprotest
Forfallt veksel er protestert hos Notarius Publicus.

Vår vurdering av regnskapet er delt inn i 3; vi vurderer inntjening, finansiering og likviditet. Vurderingen kan dog avvike litt fra land til land, da enkelte poster ikke blir registrert/er tilgjengelig, danske foretak kan holde sin omsetning skjult av konkurransemessige årsaker.
Opp!

Inntjening
Overskuddsprosent:
Resultat før ekstraordinære poster i prosent av omsetning.

Overskuddsprosent er enkelt og greit et mål for hvor stort resultatet før skattekostnad er i prosent av omsetningen. Er overskuddsprosenten negativ, innebærer dette at selskapet går med underskudd.

Totalrentabilitet:
Resultat før ekstraordinære poster pluss finanskostnader i prosent av totalkapitalen.

Totalrentabilitet måler bedriftens avkastning (rentabilitet) på den kapital som er bundet i bedriften. For bedrifter med høye finanskostnader kan nøkkeltallet isolert gi et misvisende bilde. Totalrentabiliteten anbefales brukt sammen med rentedekningsgraden.

Egenkapitalrentabilitet:
Resultat før ekstrordinære poster minus skatter i prosent av beregnet egenkapital.

Egenkapitalrentabilitet viser hvilken avkastning eierne får på egenkapitalen (risikovillig kapital). Isolert sett kan formelen gi et svært misvisende bilde. Foretak som har tapt deler av aksjekapitalen kan med et svært beskjedent resultat komme ut med en høy egenkapital rentabilitet.

Rentedekningsgrad:
Resultat før ekstraordinære poster pluss finanskostnader i prosent av finanskostnader.

Rentedekningsgraden viser hvor mange ganger driftsresultatet og finansinntektene greier å dekke finanskostnadene. Ved vurdering av dette nøkkeltallet snakker man gjerne om ‘3 ganger regelen’. Denne regelen går ut på at finanskostnadene ikke bør utgjøre mer enn 1/3 av driftsresultatet + finansinntektene.

Fremmedkapitalkostnad:
Finanskostnader i prosent av total gjeld.

Fremmedkapitalkostnaden viser hva bedriften betaler i kapitalkostnad på den innlånte kapitalen, dvs. både den kortsiktige og langsiktige gjelden.

Riskbuffert:
Totalrentabilitet minus fremmedkapitalkostnad/beregnet gjennomsnittlig gjeldsrente.

Hvis riskbuffert er postiv blir egenkapitalrentabiliteten høyere med høy gjeldsgrad enn med lav. Hvis riskbuffert er negativ blir egenkapitalrentabiliteten dårligere med høy gjeldsgrad enn lav.
Opp!

Finansiering
Egenkapitalandel:
Foretakets egenkapitalandel, dvs, beregnet egenkapital i prosent av totalkapital.

Egenkapitalandel er et mål for hvor mye egenkapital det er i bedriften. Egenkapitalen sees i forhold til totalkapitalen, som er selskapets balansesum (Sum Gjeld og Egenkapital). Er egenkapitalandelen negativ innebærer dette at hele aksjekapitalen er tapt og selskapet opererer med negativ egenkapital.

Tapsbuffer:
Beregnet egenkapital i prosent av foretakets omsetning.

Tapsbuffer er også et mål for hvor mye egenkapital det er i firmaet. Tapsbuffer måler egenkapitalen mot omsetningen. Forutsetter vi at omsetningen for neste år blir lik fjorårets, viser tapsbufferen hvor stort underskudd man kan ha i prosent av omsetningen før egenkapitalen er tapt.

Gjeldsgrad:
Kortsiktig gjeld pluss langsiktig gjeld pluss gjeldsandel av ubeskattede reserver dividert med beregnet egenkapital.

Gjeldsgrad er et mål for hvor stor gjelden er sammenlignet med egenkapitalen. En gjeldsgrad på 1 vil si at gjelden er like stor som egenkapitalen. Egenkapitalandelen vil da være 50%.
Opp!

Likviditet
Likviditetsgrad 1:
Foretakets omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld.

Likviditetsgrad 1 måler forholdet mellom omløpsmidler (betalingsmidler) og kortsiktig gjeld (kortsiktige betalingsforpliktelser).

Likviditetsgrad 2:
Foretakets omløpsmidler fratrukket varelager dividert med kortsiktig gjeld.

Likviditetsgrad 2 er forholdsvis lik likviditetsgrad 1. Også likviditetsgrad 2 er et forholdstall mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld, men til forskjell fra likviditetsgrad 1, trekkes varelageret nå ut av omløpsmidlene. Varelageret regnes med blant de minst likvide omløpsmidlene.

Arbeidskapital:
Omløpsmidler minus kortsiktig gjeld.